وام کریپتو چیست و چگونه کار می کند؟
وام کریپتو به کاربران این امکان را می دهد که رمزارزها را در ازای کارمزد یا بهره وام بگیرند.
شما می توانید فوراً وام بگیرید و فقط با ارائه مقداری وثیقه شروع به سرمایه گذاری کنید. این می تواند از طریق یک DApp وام دهی DeFi یا یک صرافی ارز دیجیتال باشد. هنگامی که وثیقه شما به زیر یک مقدار مشخص می‌رسد، برای جلوگیری از انحلال، باید آن را تا سطح مورد نیاز افزایش دهید. وقتی وام خود را به اضافه کارمزد برگردانید، سرمایه شما باز می شود.
همچنین می‌توانید وام‌های بدون وثیقه به نام وام‌های فلش دریافت کنید که باید در همان معامله بازپرداخت کنید.این فرآیند توسط قرارداد هوشمند کاملاً خودکار است.
با این حال، درست مانند هر پروژه قرارداد هوشمند یا سرمایه‌گذاری روی بلاک چین، وام‌دهی کریپتو نیز شامل ریسک مالی است.
قراردادهای هوشمند همچنین می توانند هک، شوند که اغلب منجر به زیان های بزرگ می شود. قبل از قرض گرفتن یا وام دادن، درک کنید که حضانت سکه های خود را از دست خواهید داد. این کار آنها را از کنترل شما خارج می کند و نقدینگی شما را کاهش می دهد. به تمام شرایط و ضوابط وام توجه داشته باشید تا متوجه شوید که چه زمانی می توانید به وجوه خود و هزینه های مربوطه دسترسی پیدا کنید.
وام کریپتو چیست؟
وام‌دهی کریپتو با گرفتن رمزارز از یک کاربر و ارائه آن به دیگری با پرداخت هزینه انجام می‌شود. روش دقیق مدیریت وام از پلت فرمی به پلتفرم دیگر تغییر می کند. می‌توانید خدمات وام‌دهی کریپتو را هم در پلتفرم‌های متمرکز و هم غیرمتمرکز پیدا کنید، اما اصول اصلی یکسان هستند.
فقط لازم نیست وام گیرنده باشید. می‌توانید با قفل کردن رمزارز خود در استخری که سرمایه‌های شما را مدیریت می‌کند، به طور غیر فعال درآمد کسب کنید . بسته به قابلیت اطمینان قرارداد هوشمندی که استفاده می کنید، معمولاً خطر از دست دادن سرمایه شما وجود دارد.
وام کریپتو چگونه کار می کند؟
وام دهی کریپتو معمولاً شامل سه طرف است: وام دهنده، وام گیرنده، و پلتفرم DeFi (مالی غیرمتمرکز) یا صرافی رمزنگاری. در بیشتر موارد، وام گیرنده باید قبل از قرض گرفتن هر ارز دیجیتال، مقداری وثیقه بگذارد. همچنین می توانید از وام های فلش بدون وثیقه استفاده کنید (در ادامه در این مورد بیشتر توضیح می دهیم). در طرف دیگر وام، ممکن است یک قرارداد هوشمند داشته باشید که در آن استیبل کوین‌ها ضرب می‌شود یا پلتفرم.
وام های وثیقه ای
وام دارای وثیقه به وام گیرنده زمان بیشتری برای استفاده از وجوه می دهد. MakerDAO یک مثال است، زیرا کاربران می توانند انواع رمزارزها را برای پشتیبان گیری از وام های خود ارائه دهند. بدلیل پر نوسان بودن بازار کریپتو، احتمالاً نسبت وام به ارزش (LTV) پایینی مانند ۵۰ درصد خواهید داشت. این رقم به این معنی است که وام شما فقط نصف ارزش وثیقه شما خواهد بود. هنگامی که وثیقه شما به کمتر از ارزش وام می‌رسد، وجوه فروخته می شود یا به وام دهنده منتقل می شود.
به عنوان مثال، یک وام ۵۰% LTV به مبلغ ۱۰۰۰۰ دلار BUSD شما را ملزم می کند که ۲۰۰۰۰ دلار (USD) اتر (ETH) را به عنوان وثیقه سپرده گذاری کنید. اگر ارزش به زیر ۲۰۰۰۰ دلار کاهش یابد، باید وجوه بیشتری اضافه کنید. اگر کمتر از ۱۲۰۰۰ دلار باشد، قرارداد شما منحل می شوید و وام دهنده وجوه خود را پس می گیرد.
وقتی وام می‌گیرید، بیشتر استیبل‌کوین‌های تازه ضرب شده (مانند DAI) یا رمزارزهایی که کسی وام داده است دریافت می‌کنید. وام دهندگان دارایی های خود را در یک قرارداد هوشمند سپرده گذاری می کنند که همچنین ممکن است وجوه آنها را برای یک زمان خاص قفل کند.
اگر نسبت LTV شما خیلی زیاد شود، ممکن است مجبور شوید جریمه بپردازید. یک قرارداد هوشمند فرآیند را مدیریت می کند و آن را شفاف و کارآمد می کند. با بازپرداخت وام به اضافه هر سودی که بدهی دارید، وثیقه خود را دوباره به دست خواهید آورد.
مزایا و معایب وام های رمزنگاری شده
سال‌هاست که وام‌های رمزنگاری معمولاً از ابزارهایی در فضای DeFi استفاده می‌شوند. اما با وجود محبوبیت آنها، معایبی نیز وجود دارد. قبل از اینکه تصمیم به گرفتن وام بگیرید، مطمئن شوید.
مزایا
۱_ سرمایه به راحتی در دسترس است. وام های رمزنگاری شده به هر کسی که بتواند وثیقه ارائه دهد یا وجوه را در یک وام فوری برگرداند داده می شود. این کیفیت نسبت به وام از یک موسسه مالی سنتی، گرفتن آنها را آسان‌تر می‌کند و نیازی به بررسی اعتباری نیست.
۲_قراردادهای هوشمند وام ها را مدیریت می کنند. یک قرارداد هوشمند، کل فرآیند را خودکار می کند، وام دادن و استقراض را کارآمدتر و مقیاس پذیرتر می کند.
۳_ساده برای کسب درآمد غیرفعال . HODLers می‌توانند کریپتو خود را در یک استخر رها کنند و بدون نیاز به مدیریت وام، شروع به کسب درآمد APY کنند.
معایب
۱_ریسک بالای انحلال بسته به وثیقه شما. حتی با وام‌هایی که بیش از حد وثیقه دارند، قیمت کریپتو می‌تواند به طور ناگهانی کاهش یابد و منجر به انحلال شود.
۲_قراردادهای هوشمند می توانند در برابر حمله آسیب پذیر باشند.
۳_ قرض گرفتن و وام دادن می تواند ریسک پرتفوی شما را افزایش دهد. در حالی که تنوع بخشیدن به سبد خود ایده خوبی است، انجام این کار از طریق وام خطرات بیشتری را به همراه خواهد داشت.
