میانگین متحرک (Moving Averages )

تحلیل تکنیکال (TA) چیز جدیدی در دنیای تجارت و سرمایه گذاری نیست.

استفاده از شاخص های TA یک هدف ساده دارد: استفاده از داده های موجود برای تصمیم گیری آگاهانه تر که احتمالاً به نتایج دلخواه منجر می شود. همانطور که بازارها به طور فزاینده ای پیچیده تر می شوند، در دهه های گذشته صدها نوع مختلف از شاخص های TA تولید شده است.

از آنجایی که این میانگین‌های متحرک به داده‌های گذشته متکی هستند، به‌عنوان شاخص‌ دنباله‌دار در نظر گرفته می‌شوند.

انواع مختلف میانگین متحرک

انواع مختلفی از میانگین های متحرک وجود دارد که می توانند توسط معامله گران نه تنها در معاملات روزانه و معاملات نوسانی، بلکه برای بلندمدت مورد استفاده قرار گیرند. با وجود انواع مختلف، MA ها معمولاً به دو دسته جداگانه تقسیم می شوند: میانگین متحرک ساده (SMA) و میانگین متحرک نمایی (EMA). بسته به بازار و نتیجه مورد نظر، معامله گران می توانند انتخاب کنند که کدام اندیکاتور به آنها کمک میکند.

میانگین متحرک ساده

SMA داده ها را از یک دوره زمانی مشخص می گیرد و میانگین قیمت آن  را برای مجموعه داده تولید می کند. تفاوت بین SMA و میانگین پایه قیمت های گذشته در این است که با SMA، به محض وارد کردن یک مجموعه داده جدید، قدیمی ترین مجموعه داده نادیده گرفته می شود. بنابراین اگر میانگین متحرک ساده میانگین را بر اساس داده های ۱۰ روزه محاسبه کند، کل مجموعه داده ها به طور مداوم به روز می شود تا فقط ۱۰ روز گذشته را شامل شود.

توجه به این نکته مهم است که همه ورودی های داده در یک SMA بدون توجه به اینکه چقدر اخیرا وارد شده اند، وزن یکسانی دارند. معامله گرانی که معتقدند ارتباط بیشتری با جدیدترین داده های موجود وجود دارد، اغلب بیان می کنند که SMA برای تحلیل تکنیکال مضر است. میانگین متحرک نمایی (EMA) برای رفع این مشکل ایجاد شد.

میانگین متحرک نمایی

EMAها شبیه به SMAها هستند زیرا تجزیه و تحلیل فنی را بر اساس نوسانات قیمت گذشته ارائه می دهند. با این حال، این معادله کمی پیچیده‌تر است، زیرا یک EMA وزن و ارزش بیشتری را به ورودی‌های قیمت اخیر اختصاص می‌دهد.

از آنجایی که EMAها احتمال بیشتری دارد که معکوس قیمت را سریعتر از SMAها پیش بینی کنند، اغلب مورد علاقه معامله گرانی هستند که در معاملات کوتاه مدت مشغول هستند. برای یک معامله گر یا سرمایه گذار مهم است که نوع میانگین متحرک را با توجه به استراتژی ها و اهداف شخصی خود انتخاب کند و تنظیمات را بر اساس آن تنظیم کند.

نحوه استفاده از میانگین متحرک

از آنجایی که MA ها از قیمت های گذشته به جای قیمت های فعلی استفاده می کنند، دوره معینی از تاخیر دارند. هرچه مجموعه داده گسترده تر باشد، تاخیر بزرگتر خواهد بود. به عنوان مثال، میانگین متحرکی که ۱۰۰ روز گذشته را تجزیه و تحلیل می کند، نسبت به MA که فقط ۱۰ روز گذشته را در نظر می گیرد، کندتر به اطلاعات جدید پاسخ می دهد.

هر دو بسته به تنظیم معاملات می توانند سودمند باشند. مجموعه داده‌های بزرگ‌تر به نفع سرمایه‌گذاران بلندمدت است، زیرا احتمال کمتری دارد که به دلیل یک یا دو نوسان بزرگ تغییر زیادی پیدا کنند. معامله‌گران کوتاه‌مدت معمولاً از مجموعه داده‌های کوچک‌تری که امکان داد و ستد ارتجاعی‌تر را فراهم می‌کند، طرفداری می‌کنند.

در بازارهای سنتی، MA های ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه بیشترین استفاده را دارند. میانگین‌های متحرک ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه توسط معامله‌گران سهام به دقت رصد می‌شوند و هرگونه شکست در بالاتر یا پایین‌تر از این خطوط معمولاً به‌عنوان سیگنال معاملاتی مهم در نظر گرفته می‌شود. همین امر در مورد معاملات ارزهای دیجیتال صدق می کند، اما به دلیل بازارهای بی ثبات ۲۴ ساعته آن، تنظیمات MA و استراتژی معاملات ممکن است با توجه به مشخصات معامله گر متفاوت باشد.

سیگنال های متقاطع

به طور طبیعی، یک MA افزایشی نشان دهنده یک روند صعودی و یک MA کاهشی نشان دهنده یک روند نزولی است. با این حال، میانگین متحرک به تنهایی یک شاخص واقعا قابل اعتماد و قوی نیست. بنابراین، MA ها به طور مداوم به صورت ترکیبی برای شناسایی سیگنال های متقاطع صعودی و نزولی استفاده می شوند.

سیگنال متقاطع زمانی ایجاد می شود که دو MA مختلف در یک نمودار متقاطع شوند. یک متقاطع صعودی (همچنین به عنوان صلیب طلایی شناخته می شود) زمانی اتفاق می افتد که MA کوتاه مدت از یک بلندمدت عبور می کند که نشان دهنده شروع یک روند صعودی است. در مقابل، یک متقاطع نزولی (یا متقاطع مرگ) زمانی اتفاق می‌افتد که یک MA کوتاه‌مدت از میانگین متحرک بلندمدت عبور کند، که نشان‌دهنده آغاز یک روند نزولی است.

عوامل دیگری که ارزش بررسی دارند

نمونه‌ها تا کنون همه بر حسب روز بوده‌اند، اما این یک الزام ضروری برای تجزیه و تحلیل MA نیست. کسانی که در معاملات روزانه مشغولند ممکن است خیلی بیشتر به نحوه عملکرد یک دارایی در دو یا سه ساعت گذشته علاقه داشته باشند، نه دو یا سه ماه. بازه‌های زمانی مختلف را می‌توان به معادلات مورد استفاده برای محاسبه میانگین‌های متحرک متصل کرد، و تا زمانی که این بازه‌های زمانی با استراتژی معاملاتی سازگار باشد، داده‌ها می‌توانند مفید باشند.

یکی از نکات منفی MA ها زمان تاخیر آنهاست. از آنجایی که MA ها عملکرد قیمت قبلی را در نظر می گیرند، سیگنال ها اغلب خیلی دیر هستند. به عنوان مثال، یک کراس اوور صعودی ممکن است پیشنهاد خرید داشته باشد، اما ممکن است تنها پس از افزایش قابل توجه قیمت اتفاق بیفتد.

این بدان معنی است که حتی اگر روند صعودی ادامه یابد، ممکن است سود بالقوه در آن دوره بین افزایش قیمت و سیگنال متقاطع از دست رفته باشد. یا حتی بدتر از آن، یک سیگنال تقاطع طلایی کاذب ممکن است یک معامله گر را به سمت خرید تاپ محلی درست قبل از کاهش قیمت سوق دهد. این سیگنال های خرید جعلی معمولاً به عنوان تله گاو نر نامیده می شود.

بستن افکار

میانگین متحرک نشانگرهای قدرتمند TA و یکی از پرکاربردترین آنها هستند. توانایی تجزیه و تحلیل روندهای بازار به روشی مبتنی بر داده، بینش خوبی در مورد نحوه عملکرد یک بازار ارائه می دهد. با این حال، به خاطر داشته باشید که سیگنال‌های MA و متقاطع نباید به تنهایی استفاده شوند و برای جلوگیری از سیگنال‌های جعلی، ترکیب نشانگرهای مختلف TA همیشه ایمن‌تر است.