چگونه موسسات مالی در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری می کنند

سرمایه گذاران نهادی نقش مهمی در کشف قیمت، تثبیت بازار و بهبود کارایی تخصیص در هر بازار ایفا می کنند. آنها از نظر مالی افراد باهوشی هستند و به عنوان نیروهای تثبیت کننده در بازار عمل می کنند. موسسات خیلی سریع وارد بازار نمی‌شوند و یا خیلی سریع از بازار خارج نمی شوند و مستعد فروش وحشتناک نیستند.

این وبلاگ کشف خواهد کرد که چگونه موسسات در بازار کریپتو سرمایه گذاری می کنند و به توسعه آن کمک می کنند.

نکات کلیدی

VC ها به شدت در شرکت ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری می کنند.
میانگین سرمایه اولیه پروژه‌های ارزهای دیجیتال از ۱٫۵ میلیون دلار به ۳٫۳ میلیون دلار در سال ۲۰۲۱ افزایش یافته است.

۵۵ درصد از بانک های برتر جهانی دارایی های دیجیتال دارند.

صندوق‌های بازنشستگی و ثروت دولتی نیز در دارایی‌های دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کنند

موسسات پول خود را در بازار ارزهای دیجیتال کجا سرمایه گذاری می کنند؟

تا سال ۲۰۲۰، بازار ارزهای دیجیتال عمدتاً توسط سرمایه گذاران خرد هدایت می شد. اما همه چیز در آن سال تغییر کرد زیرا مشارکت تهاجمی سرمایه گذاران نهادی به رشد انفجاری منجر شد. این عامل رمزارزها را دوباره در کانون توجه مردم، دولت‌ها و سیاست‌گذاران قرار داد که قبلاً این فناوری را به عنوان یک طرح هرمی و حباب کنار گذاشته بودند.

سرمایه گذاری VC در بازار ارزهای دیجیتال

به همین ترتیب، سال ۲۰۲۱ سال تغییر دیگری در بازار ارزهای دیجیتال بوده است. سرمایه‌گذاران  در طول سال ۳۰ میلیارد دلار در سطح جهانی در حوزه رمزنگاری سرمایه‌گذاری کردند.

بنابراین، VCها چگونه سرمایه خود را در بازار کریپتو مستقر می کنند؟ داده ها پراکنده هستند، اما یک الگو وجود دارد.

شرکت های VC مانند a16z، Pantera Capital، Ribbit Capital، Paradigm، Coinbase Ventures، Sequoia Capital به شدت در شرکت های ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری می کنند.

مانند Andreessen Horowitz (a16Z)، VCها ۲٫۲ میلیارد دلار برای صندوق ارزهای دیجیتال خود جمع آوری کرده اند. Pantera Capital نزدیک به ۱ میلیارد دلار برای صندوق بلاک چین خود جمع آوری می کند، Paradigm – یک شرکت رمزنگاری VC اخیراً صندوق ارزهای دیجیتال ۲٫۵ میلیارد دلاری خود را برای سرمایه گذاری در رشد بازار ارزهای دیجیتال اعلام کرد.

سرمایه‌گذاری در صرافی‌ها بخش عمده‌ای از سبد این شرکت‌های VC را تشکیل می‌دهد و به دنبال آن سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های داده/حریم خصوصی/امنیت، DeFi، NFT و غیره قرار دارد.

طبق Pitchbook، VCها در سال ۲۰۲۱ (تا نوامبر) در ۱۲۷۸ پروژه کریپتو پول ریختند. به طور متوسط ​​در سال ۲۰۲۱، پروژه‌های راه‌اندازی بلاک چین حداقل ۲۰ میلیون دلار سرمایه جمع‌آوری می‌کردند و میانگین سرمایه اولیه از ۱٫۵ میلیون دلار در سال ۲۰۲۱ به ۳٫۳ میلیون دلار در سال ۲۰۲۱ افزایش یافته است.

در حال حاضر، وب ۳٫۰ دیگر پروژه ای  است که سرمایه گذاران نهادی، پول و استعداد زیادی را جذب می کند.

با نگاهی به تخصیص پورتفولیوی شرکت‌های برتر VC،

a16z نزدیک به ۱۳٫۲% در هر بخش سرمایه‌گذاری کرده است- زیرساخت داده/حریم خصوصی/امنیت و دارایی‌های دیجیتال، NFTها و سازندگان. این شرکت در UniSwap (DEX)، Trust Token، Solana، OpenSea، MakerDAO، NEAR Protocol، AVA Labs، KEEP و غیره سرمایه گذاری کرده است که همگی در توسعه اکوسیستم Web 3.0 دخیل هستند.

به طور مشابه، Coinbase Ventures بخش قابل توجهی از سرمایه را به زیرساخت داده/حریم خصوصی/امنیت اختصاص داده است .

سرمایه گذاری موسسه مالی در بازار ارزهای دیجیتال

موسسات مالی شامل بانک های بزرگ، صندوق های تامینی، صندوق های سهام خصوصی و صندوق های بازنشستگی جهانی است. در مقایسه با VCها، آنها در بازار ثانویه سرمایه گذاری و تجارت می کنند.

بر اساس نظرسنجی جهانی صندوق های جایگزین EY در سال ۲۰۲۱، از هر چهار مدیر صندوق های تامینی، یک نفر انتظار دارد در یک تا دو سال آینده، ارزش کریپتو را افزایش یابد.

در سومین گزارش سالانه جهانی Crypto Hedge Fund 2021 توسط PwC، یافته های هیجان انگیزی وجود دارد. این گزارش در سه ماهه اول سال ۲۰۲۱ منتشر شد. مجموع دارایی های تحت مدیریت صندوق تامینی کریپتو تقریباً دو برابر شده است، از ۲ میلیارد دلار به ۳٫۸ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۰٫ و اکثریت قریب به اتفاق سرمایه گذاران در صندوق های تامینی کریپتو یا HNIs- افراد با ارزش خالص بالا هستند. (۵۴%) یا دفاتر خانوادگی (۳۰%)، با اندازه متوسط ​​سرمایه گذاری ۱٫۱ میلیون دلار.

بیشتر صندوق های کریپتو در BTC، ETH، LTC، LINK، DOT و AAVE معامله می کنند.

اگر فکر می‌کنید که مدیران بازنشستگی و صندوق‌های ثروت دولتی رویکردی محافظه‌کارانه برای سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال دارند، باید تفکر خود را اصلاح کنید.

صندوق امداد و بازنشستگی آتش نشانان هیوستون (HFRRF) در سال ۲۰۲۱ اعلام کرد که ۲۵ میلیون دلار در بیت کوین سرمایه گذاری می کند، اولین باری که یک صندوق بازنشستگی ایالات متحده روی ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری می کند.

مدیران صندوق به جای سرمایه‌گذاری مستقیم در ارزهای دیجیتال، از طریق صندوق‌های امانی و شرکت‌هایی که در معرض دارایی‌های رمزنگاری هستند، روی ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کنند. به عنوان مثال، Altshuler Shaham، یک شرکت صندوق بازنشستگی اسرائیل، ۱۰۰ میلیون دلار در Grayscale Bitcoin Trust Fund سرمایه گذاری کرد.

بانک‌های جهانی که تلاش کردند جنبش کریپتو را از بین ببرند، اکنون به شدت روی این طبقه دارایی جدید سرمایه‌گذاری می‌کنند. زیرا آنها به سادگی نمی توانند جریان درآمد را نادیده بگیرند. همچنین، بازده با دیگر گزینه های سرمایه گذاری سنتی ارتباطی ندارد، که به آن برتری می دهد.

طبق گزارش‌ها، ۵۵ درصد از بانک‌های برتر جهانی در معرض دارایی‌های رمزنگاری  JPMorgan، Barclays، Citi، BNY Mellon، Goldman Sachs هستند.

جمع بندی…

پس از مخالفت‌ها و تردیدهای اولیه، موسسات مالی سرمایه‌گذاری گسترده‌ای را روی ارزهای دیجیتال آغاز کرده‌اند. و آنها در نقطه ای هستند که هیچ راه برگشتی وجود ندارد.

همچنین، نمی‌توانید سرمایه‌گذاری شرکت‌های بزرگ و شرکت‌های سهامی عام مانند Tesla، MicroStrategy، Coinbase را در بیت‌کوین نادیده بگیرید. آنها در مورد سرمایه گذاری خود در ارزهای دیجیتال بسیار پر سر و صدا هستند و آشکارا این فناوری را تایید کرده اند.

با درگیر شدن موسسات به طور گسترده (مشارکت تنها افزایش خواهد یافت)، مقررات ارزهای دیجیتال تنها گزینه برای دولت‌ها در سراسر جهان است. علاوه بر این، پذیرش بیت کوین در السالوادور به عنوان یک پول قانونی، باعث تقویت بیت کوین و ارزهای دیجیتال شده است.