دفای می تواند انقلابی در سیستم مالی جهانی ایجاد کند

بلاک چین در حال تکامل است و ما شاهد هستیم که چگونه موارد استفاده از آن در بازه زمانی یک دهه رشد و گسترش یافته است. در حال حاضر، تمام بحث‌ها و نوآوری‌ها در بلاک چین بر روی امور مالی غیرمتمرکز یا DeFi متمرکز است که یکی از سریع‌ترین زیربخش‌های در حال رشد در اکوسیستم کریپتو است. طبق برآوردها، کل ارزش قفل شده (TVL) در DeFi از ۲۵۰ میلیارد دلار فراتر رفته است که عدد بسیار شگفت انگیزی است.

این مقاله سعی می‌کند بفهمد DeFi چیست، چگونه سیستم مالی سنتی را متحول می‌کند و چه سودی برای کاربران دارد.

ناکارآمدی در سیستم های مالی سنتی

برای درک اینکه چرا DeFi در چنین مدت کوتاهی رشد کرده است ، باید ناکارآمدی های سیستم مالی سنتی فعلی را درک کنیم.

در حال حاضر، ما از طریق یک سیستم مالی که به شدت متمرکز و واسطه محور است، سروکار داریم که منجر به یک سری مشکلات می شود، مانند:

هزینه تراکنش بالا

فرآیندهای معاملاتی وقت گیر

احتمال خطا، دستکاری و تقلب در سیستم

خرابی های مکرر سیستم

عدم وجود نقطه تماس قابل اعتماد و عدم شفافیت

این مشکلات سیستم را بسیار غیر قابل اعتماد و دور از دسترس بسیاری می کند.

به عنوان مثال، پرداخت سوئیفت، که در حال حاضر توسط بانک ها برای پردازش پرداخت های بین المللی استفاده می شود، ۱ تا ۴ روز کاری طول می کشد تا پرداخت ها تسویه شود. بعلاوه، هزینه‌های انتقال پول بین ۵ تا ۱۰ درصد مبلغ انتقال شامل هزینه‌های نرخ ارز، هزینه‌های انتقال و مالیات‌های دولت محلی است.

وام دادن را به عنوان مثال بعدی در نظر بگیرید. در حال حاضر بانک ها نقش واسطه را ایفا می کنند و از سپرده گذاران پول می گیرند و به وام گیرندگان وام می دهند. بانک برای این خدمات، کارمزد خدمات و نرخ های بهره سنگینی را از وام گیرندگان دریافت می کند. همچنین، وام گیرندگان باید شرایط خاص واجد شرایط بودن را برآورده کنند، که دسترسی به سیستم را برای همه دشوار می کند. بالاتر از همه اینها، تعصبات و تصورات از پیش تعیین شده متصدیان ، روند را به میزان قابل توجهی کند می کند. اینجاست که DeFi تمام این مشکلات را یکجا حل می کند.

چگونه DeFi ناکارآمدی های سیستم مالی را حل می کند؟

DeFi این کار را با دموکراتیک کردن سیستم مالی از طریق قراردادهای هوشمند انجام می دهد. این به هر کسی اجازه می دهد تا با یک تلفن هوشمند و اتصال به اینترنت به سیستم مالی دسترسی پیدا کند. DeFi بدون حاشیه است. قبل از حرکت به جلو، باید مفهوم قراردادهای هوشمند را درک کنیم. قراردادهای هوشمند، قراردادهای خوداجرای قابل برنامه ریزی هستند که در بلاک چین ذخیره می شوند و زمانی که تمام شرایط از پیش تعیین شده برآورده شوند، به طور خودکار اجرا می شوند. 

در DeFi، قراردادهای هوشمند  واسطه‌ها را حذف می‌ کنند. DeFi زمینه را برای ایجاد سیستم مالی مدرن فراهم می کند. بیایید برخی از موارد استفاده از DeFi و اینکه چگونه سیستم را متحول می کند مرور کنیم.

موارد استفاده DeFi

وام دهی در دفای

DeFi اجازه می دهد تا وام گرفتن را به صورت کاملا غیر متمرکز و P2P انجام دهید، به طوری که افراد همیشه کنترل کامل بر دارایی های خود داشته باشند. بیایید دریابیم که چگونه کار می کند.

 این پروتکل پول را از وام دهندگان به بازار ، جمع آوری می کند و از آنها برای صدور وام از طریق قراردادهای هوشمند استفاده می کند.

وام گیرندگانی که قصد دارند از پروتکل وام بگیرند، باید دارایی هایی را برای وثیقه، معمولاً بیشتر از مبلغی که  میخواهند وام بگیرند، بلاک کنند. هنگامی که مبلغ وثیقه ارائه شد و در یک قرارداد هوشمند قفل شد، وام گیرنده وجوهی را بصورت رمزارز یا ارز فیات است دریافت می کند. در طول مدت وام، اگر ارزش وثیقه کاهش یابد، وام گیرنده باید مبلغ وثیقه را افزایش دهد.

هنگامی که وام گیرنده مبلغ وام و بهره را در پایان دوره تصدی وام بازپرداخت می کند، قرارداد هوشمند رمزارزی را که به عنوان وثیقه تعهد شده اند آزاد می کند.

وام دهی دیفای منطقی است زیرا می توان فوراً از وام استفاده کرد و هیچ معیار واجد شرایطی برای برآورده شدن وجود ندارد.

صرافی های غیرمتمرکز (DEX)

در حال حاضر، بخش عمده ای از خدمات تجارت و سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال توسط صرافی های متمرکز انجام می شود. اگرچه صرافی‌های متمرکز مقیاس‌پذیری و توانایی تطبیق بهتر بازار را فراهم می‌کنند، اما از نظر امنیت عقب مانده و مستعد خرابی هستند و بسیار غیرقابل اعتماد هستند.

از سوی دیگر، صرافی‌های غیرمتمرکز از عملکرد قرارداد هوشمند برای همه عملکردهای مرتبط با تجارت استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، Uniswap، یک صرافی غیرمتمرکز، نقدینگی را در قراردادهای هوشمند جمع‌آوری می‌کند و تنها در صورت رعایت شرایط قرارداد، به کاربران منتقل می‌شود.

در اینجا یک تفکیک ساده از فرآیند مبادله توکن ها در یک DEX آمده است:

کاربر یا مالک توکن یک دستور فروش برای مبادله توکن با هر یک از توکن‌های موجود در DEX با جزئیاتی مانند تعداد توکن‌ها و قیمت ارائه می‌کند.

هنگامی که سفارش فروش بر اساس یک قرارداد هوشمند ایجاد شد، خریداران می توانند پیشنهاد بدهند و پس از برآورده شدن شرایط قراردادها، سفارش در قرارداد هوشمند اجرا می شود. توکن ها از کیف پول فروشنده برداشت می شوند و به کیف پول خریدار واریز می شوند.

در کل فرآیند، فروشنده مجبور نیست توکن ها را به حساب صرافی منتقل کند، که این فرآیند را بسیار ایمن می کند.

پلتفرم های سرمایه گذاری خودکار

پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری خودکار مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک بازار ارزهای دیجیتال هستند، جایی که پروتکل دارایی‌های شما را طبق استراتژی از پیش تعیین‌شده برای به حداکثر رساندن بازده مدیریت می‌کند. تنها تفاوت این است که همه چیز در بلاک چین اتفاق می افتد و کل فرآیند به صورت خودکار انجام می شود.

استیبل کوین ها

استیبل کوین‌ها بخش بزرگی از اکوسیستم دیفای هستند. ارزش کل بازار استیبل کوین‌ها از مرز ۱۵۰ میلیارد دلار فراتر رفته است.

چیزی که استیبل کوین ها را منحصر به فرد می کند این است که یک دارایی ذخیره از آنها پشتیبانی می کند. به عنوان مثال، به ازای هر سکه USDT که در بازار در گردش است، یک دلار به آن متصل می شود، بنابراین ویژگی ثبات قیمت را در خود جای می دهد. ثبات یک ارز فیات و امنیت و حریم خصوصی ارزهای دیجیتال را ارائه می دهد.

توکن های محبوب DeFi 

 AAVE

 AAVE یک پروتکل منبع باز DeFi است که به کاربران امکان می دهد از دارایی های کریپتو سود کسب کنند و دارایی ها را وام بگیرند. در نوامبر ۲۰۱۷ راه اندازی شد و در ابتدا با نام ETHLend شناخته می شد. در رالی اخیر بازار  گاوی، سکه به بالاترین سطح تاریخ ۶۶۶٫۸۶ دلار رسیده است.

Maker (MKR)

Maker (MKR) یک توکن ERC-20 است و توکن حاکمیتی MakerDAO و Maker Protocol است. MakerDAO یک پلتفرم وام دهی DeFi است که به کاربران اجازه می دهد تا رمزارزها را بدون یک مرجع متمرکز قرض دهند. پروتکل MakerDAO همچنین مسئول ایجاد استیبل کوین DAI وابسته به USD خود است. MKR در سال ۲۰۲۱ با قیمت ۵۳۱ دلار ظاهر شد و در روند صعودی اخیر به بالاترین سطح تاریخ ۶,۳۳۹ دلار  رسید.

(UNI)

Uniswap یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) است که بر روی بلاک چین اتریوم ساخته شده است. نقدینگی را در قراردادهای هوشمند جمع آوری می کند که به کاربران کمک می کند تا توکن ها را در چند ثانیه بدون نیاز به واسطه شخص ثالث مبادله کنند. UNI، توکن بومی Uniswap، که در سپتامبر ۲۰۲۰ راه‌اندازی شد، یکی از توکن‌های با عملکرد برتر در بازار است و تقریباً ۲۰ برابر ارزش آن در مدت کوتاهی رشد کرده است. بالاترین سطح آن ۴۴٫۹۷ دلار  است.

 Synthetix (SNX)

Synthetix یک پروتکل DeFi است که امکان ایجاد دارایی‌های مصنوعی دارایی‌های محبوب مانند ارزهای دیجیتال، سهام، ارزهای فیات، کالاها و سایر دارایی‌هایی را می‌دهد که می‌توانند در زنجیره معامله شوند. SNX یکی از پلت‌فرم‌های دارایی‌های مصنوعی رمزنگاری‌شده محبوب است که ارزش کل آن در پلتفرم قفل شده است که از ۳۵۰ میلیون دلار عبور کرده است.

yearn.finance (YFI)

yearn.finance یک سرویس جمع‌آوری برای سرمایه‌گذاران DeFi است که از اتوماسیون برای به حداکثر رساندن بازدهی دارایی‌های رمزنگاری شما استفاده می‌کند. برای این منظور، شخص باید دارایی‌های رمزنگاری خود را به Yearn Vault منتقل کند، یک استراتژی سرمایه‌گذاری را انتخاب کند که به بهترین وجه متناسب با مشخصات ریسک شما باشد و وجوه را مستقر کند. توکن YFI زمانی گران‌ترین توکن در بازار کریپتو بود. در ماه می ۲۰۲۱ به بالاترین سطح خود یعنی ۹۳,۴۵۳ دلار رسید.

COTI

COTI از ویژگی‌های استیبل کوین استفاده می‌کند و سازمان‌ها را قادر می‌سازد تا با دیجیتالی کردن هر ارز، راه‌حل‌های پرداخت غیرمتمرکز خود را بسازند تا در زمان و هزینه در فرآیند پرداخت صرفه‌جویی کنند و در عین حال امنیت و ویژگی‌های بلاک چین را فراهم کنند. COTI در حال حاضر در حدود ۰٫۳۰ دلار معامله می شود و ارزش آن در ۱۲ ماه گذشته بیش از ۱۰ برابر شده است. بالاترین سطح آن ۰٫۶۸ دلار  است.

Request

 (REQ) Request یک پروتکل غیرمتمرکز برای درخواست‌های پرداخت است که به شما امکان می‌دهد درخواست‌های پرداخت را مطرح کنید و پرداخت‌ها را با ارزهای دیجیتال دلخواه خود از جمله اتر، توکن‌های ERC-20، Polygon، CELO، Fantom و Near بدون دخالت واسطه‌ها دریافت کنید.

REQ در حال حاضر با ۰٫۳۹ دلار  معامله می شود که در یک سال گذشته بیش از ۲۰ برابر رشد کرده است. بالاترین قیمت ۱٫۰۸ دلاری را ثبت کرده است.

چرا DeFi بهتر از یک سیستم مالی سنتی است؟

DeFi بر اساس قراردادهای هوشمند است که منبعی از حقیقت هستند. پس از تنظیم قوانین و مقررات قراردادهای هوشمند، نمی توان آنها را تغییر داد یا دستکاری کرد. اجرای قراردادهای هوشمند کاملاً بر اساس توافق طرفین درگیر است. تا زمان انقضای قرارداد هوشمند، نیازی به دخالت انسانی در کل فرآیند ندارد. این ویژگی‌ها، DeFi را در مقایسه با سیستم‌های مالی سنتی به شکلی بسیار شفاف، در دسترس و ایمن‌تر از مالی تبدیل می‌کند. 

در اینجا مثال دیگری از این است که چرا DeFi در حال افزایش محبوبیت است و توسط سرمایه گذاران  ترجیح داده می شود. در آوریل ۲۰۲۰، یک کاربر بیت کوین به ارزش ۱٫۱ میلیارد دلار یا تقریباً ۱۶۱،۵۰۰ بیت کوین را با هزینه تنها ۰٫۰۰۰۱۰۰۱۹ بیت کوین انتقال داد – تقریباً ۰٫۶۸ دلار. اگر همین مبلغ از طریق کانال های بانکی منتقل می شد، کارمزد تراکنش به راحتی هزاران دلار بود.