5 شاخص اساسی مورد استفاده در تجزیه و تحلیل فنی

(RSI ، MA ، MACD ، StochRSI و BB).

مقدمه

معامله گران از شاخص های فنی استفاده می کنند تا اطلاعات بیشتری در مورد عملکرد قیمت یک دارایی کسب کنند. انواع مختلفی از شاخص ها وجود دارد ، و آنها به طور گسترده توسط معامله گران روز ، معامله گران نوسان و حتی گاهی سرمایه گذاران بلند مدت استفاده می شوند. برخی از تحلیل گران حرفه ای و بازرگانان پیشرفته حتی شاخص های خاص خود را ایجاد می کنند. در این مقاله ، ما شرح مختصری از محبوب ترین شاخص های تجزیه و تحلیل فنی را ارائه می دهیم که می تواند در جعبه ابزار تجزیه و تحلیل بازار هر معامله گر مفید باشد.

1. شاخص مقاومت نسبی (RSI)

RSI یک شاخص حرکت است که نشان می دهد یک دارایی بیش از حد خریداری شده یا بیش از حد فروخته شده است. این کار را با اندازه گیری اندازه تغییرات اخیر قیمت انجام می دهد (تنظیم استاندارد 14 دوره قبلی است – بنابراین 14 روز ، 14 ساعت و غیره). سپس داده ها به عنوان یک اسیلاتور نمایش داده می شوند که می تواند مقداری بین 0 تا 100 داشته باشد.

 

از آنجا که RSI یک شاخص حرکت است ، نرخ (حرکت) تغییر قیمت را نشان می دهد. این به این معنی است که اگر حرکت در حالی که قیمت در حال افزایش است افزایش یابد ، روند صعودی قوی است و خریداران بیشتری وارد عمل می شوند. در مقابل ، اگر حرکت در حالی که قیمت در حال افزایش است ، حرکت کاهش می یابد ، ممکن است نشان دهد که فروشندگان به زودی ممکن است کنترل خود را بر عهده بگیرند. بازار.

 

تفسیر سنتی RSI این است که وقتی بیش از 70  باشد ، دارایی بیش از حد خریداری می شود و وقتی زیر 30  باشد ، بیش از حد فروخته می شود. به همین ترتیب ، مقادیر شدید ممکن است نشان دهنده تغییر روند قریب الوقوع یا عقب نشینی باشد. حتی در این صورت ، ممکن است بهترین کار این باشد که به این مقادیر به عنوان سیگنال مستقیم یا خرید مستقیم فکر نکنید. همانند بسیاری از تکنیک های دیگر تجزیه و تحلیل فنی  ،  RSI ممکن است سیگنالهای غلط یا گمراه کننده ای ارائه دهد ، بنابراین همیشه در نظر گرفتن سایر عوامل قبل از ورود به تجارت مفید است.

 

 

2. میانگین متحرک (MA)

دو میانگین متحرک متداول استفاده می شود

1.میانگین متحرک ساده (SMA یا MA)

2.میانگین متحرک نمایی (EMA) است.

SMA با در نظر گرفتن داده های قیمت از دوره تعریف شده و تولید میانگین ترسیم می شود. به عنوان مثال ، SMA 10 روزه با محاسبه میانگین قیمت طی 10 روز گذشته ترسیم می شود. از طرف دیگر ، EMA به گونه ای محاسبه می شود که به داده های اخیر قیمت ، وزن بیشتری می دهد. این امر باعث واکنش بیشتر آن نسبت به اقدامات اخیر قیمت می شود.

میانگین متحرک یک شاخصlagging indicator است. هرچه مدت طولانی تر باشد ، تأخیر بیشتر خواهد بود. به همین ترتیب ، SMA 200 روزه نسبت به SMA 50 روزه نسبت به اقدام اخیر قیمت واکنش کندتری نشان می دهد.

 

معامله گران معمولاً از رابطه قیمت با میانگین متحرک خاص برای سنجش روند فعلی بازار استفاده می کنند. به عنوان مثال ، اگر قیمت برای مدت طولانی بالاتر از میانگین متحرک نمایی 200 روزه باقی بماند ، ممکن است دارایی مورد نظر بسیاری از معامله گران در بازار گاو نر باشد.

 

معامله گران همچنین ممکن است از کراس اوورهای متحرک به عنوان سیگنال خرید یا فروش استفاده کنند. به عنوان مثال ، اگر SMA 100 روزه از SMA 200 روزه عبور کند ، ممکن است یک سیگنال فروش محسوب شود. اما این صلیب دقیقاً به چه معناست؟ این نشان می دهد که میانگین قیمت در 100 روز گذشته اکنون کمتر از 200 روز گذشته است. ایده فروش در اینجا این است که حرکت کوتاه مدت قیمت دیگر روند صعودی را دنبال نمی کند ، بنابراین روند ممکن است معکوس شود.

3. حرکت واگرایی همگرایی متوسط ​​(MACD)

اندیکاتور همگرایی/واگرایی میانگین متحرک (MACD)  دارای دو عبارت به معنی همگرایی (Convergence) و واگرایی (Divergence) میانگین متحرک است. اندیکاتور همگرایی و واگرایی به رابطه بین خطوط متحرک می‌پردازند. این شاخص معمولا بازه زمانی ۱۲ و ۲۶ روزه را بررسی می کند و رابطه بین این دو خط را می‌توان به صورت همگرا یا واگرا بیان کرد. هنگامی که خطوط به سمت یکدیگر کشیده می‌شوند، همگرا و هنگامی که خطوط از هم دور می‌شوند واگرا می‌گویند

زمانی که نمودار میانگین متحرک همگرا واگرا در جهتی مخالف قیمت سهم در حال حرکت است، باید منتظر برگشت روند حرکت قیمت  باشیم.

 

4. RSI تصادفی (StochRSI)

Stochastic RSI یک نوسانگر حرکت است که برای تعیین خرید بیش از حد یا فروش بیش از حد دارایی استفاده می شود. همانطور که از نامش پیداست ، این یک مشتق RSI است ، زیرا به جای داده های قیمت از مقادیر RSI تولید می شود. با استفاده از فرمولی به نام فرمول نوسان ساز تصادفی در مقادیر RSI معمولی ایجاد می شود. به طور معمول ، مقادیر RSI تصادفی بین 0 و 1 (یا 0 و 100) است.

 

با توجه به سرعت و حساسیت بیشتر ، StochRSI می تواند سیگنالهای تجاری بسیاری ایجاد کند که تفسیر آنها مشکل است. به طور کلی ، هنگامی که نزدیک به منتهی الیه فوقانی یا تحتانی دامنه خود باشد ، بیشترین کاربرد را دارد.

 

قرائت StochRSI بالاتر از 0.8 معمولاً بیش از حد خریداری شده در نظر گرفته می شود ، در حالی که ممکن است مقدار زیر 0.2 بیش از حد فروخته شود. مقدار 0 به این معنی است که RSI در دوره اندازه گیری شده در کمترین مقدار خود قرار دارد. برعکس ، مقدار 1 نشان می دهد که RSI در بالاترین مقدار خود در دوره اندازه گیری شده است.

 

مشابه چگونگی استفاده از RSI ، مقدار StochRSI بیش از حد خریداری شده یا بیش از حد به معنای معکوس شدن قیمت نیست. در مورد StochRSI ، این به سادگی نشان می دهد که مقادیر RSI (که مقادیر StochRSI از آن گرفته شده است) نزدیک به قرائت اخیر آنها است. همچنین لازم به یادآوری است که حساسیت StochRSI نسبت به نشانگر RSI بیشتر است ، بنابراین تمایل به تولید سیگنالهای کاذب یا گمراه کننده بیشتری دارد.

5. گروههای بولینگر (BB)

باندهای بولینگر نوسانات بازار و همچنین شرایط خرید و فروش بیش از حد را اندازه گیری می کنند. آنها از سه خط تشکیل شده اند – یک SMA (باند میانی) ، و یک باند بالا و پایین. تنظیمات ممکن است متفاوت باشد ، اما به طور معمول باندهای بالا و پایین دو انحراف استاندارد از باند میانی هستند. با افزایش و کاهش نوسانات ، فاصله بین باندها نیز افزایش و کاهش می یابد.

 

به طور کلی ، هرچه قیمت به باند بالاتری نزدیکتر باشد ، دارایی ترسیم شده به شرایط خرید بیش از حد نزدیک می شود. برعکس ، هرچه قیمت به باند پایین نزدیکتر باشد ، ممکن است به شرایط فروش بیش از حد نزدیک شود. در بیشتر موارد ، قیمت در محدوده باند باقی خواهد ماند

میتوانید از TradingView در تجزیه وتحلیل استفاده کنید.

 

 

 

 

 

 

 

بیت کوین برای پایان دادن به سبک سال 2020:
3 عامل اصلی، افزایش قیمت بیت کوین را پیش بینی می کنند

سه عامل کلان کلیدی، احتمال طولانی شدن بازار گاوی بیت کوین را بالا می برند ، اما اصلاح کوتاه مدت بسیار محتمل است.

تجزیه و تحلیل
قیمت بیت کوین (BTC) از اواخر ماه ژوئن نزدیک به 30٪ افزایش یافته است ، از 8905 دلار به 11.500 دلار به وقت محلی. به دنبال تجمع شدید ارز دیجیتالی غالب ، سه عامل کلان در یک روند میان مدت اوضاع را خوش بینانه نشان می دهند. این عوامل کلان به چرخه ی قیمت میان مدت و بلند مدت مثبت تأکید می کنند ، اما نشان می دهند که در کوتاه مدت ، حرکت محو می شود و یک مرحله تحکیم اتفاق می افتد.

همانطور که کتی وود (Cathy Wood) ، مدیر عامل شرکت Ark Invest ، در مورد پادکست “In the Know” (در قلمرو آگاهی) صحبت کرد ، از نظر فنی مقاومت کمی بین 13،000 دلار و حداکثر زمان 20،000 دلاری بیت کوین وجود دارد. “وود” متذکر شد که BTC ممکن است محدوده معاملاتی جدیدی بین 10،000 تا 13،000 دلار را ببیند ، که می تواند یک مرحله ادغام سالم را ایجاد کند:

وی گفت: ” سطح 13،000 دلاری بسیار مهم است زیرا اگر ما از این سطح عبور کنیم ، از نظر فنی ، مقاومت بسیار کمی وجود خواهد داشت و احتمالاً ما در بازگشت به قله هایی که در اواخر سال 2017 دیدیم، و به سطح حدود 20،000 دلاری رسیده بودیم، برسیم . اکنون ، ما مطمئن نیستیم که آیا این اتفاق خواهد افتاد یا خیر. ما می توانستیم در محدوده معاملاتی جدید بمانیم ، کمی در سطح بالاتر از 6 تا 10 اخیر. شاید در محدوده ی 10،000 تا 13،000 $ قرار بگیریم. با این حال ، این حالت شکسته خواهد شد . ”

اینکه بیت کوین در یک بازه زمانی طولانی در محدوده 10،000 تا 13،000 دلار باقی بماند ، همچنان نامشخص است. در سه سال گذشته ، BTC تمایل به ادغام در سرتاسر ماه سپتامبر تا ماه اکتبر و تجمع در اواسط نوامبر را داشت. با توجه به فعال شدن نصف انعام بلوکه شده در 11 مه ، احتمال صعود در نوامبر تا دسامبر زیاد است.

بیت کوین از کمرنگ شدن دلار سود می برد

گفتگوی مداوم پیرامون رونق بلند مدت بیت کوین ، کاهش ارزش دلار ایالات متحده است. در ماه های اخیر ، در درجه ی اول به دلیل بیماری همه گیر(کووید 19) و اقتصاد ایالات متحده که در تلاش برای بازگشایی مجدد است ، ارزش دلار در برابر سایر ارزهای ذخیره کاهش یافته است.

در تاریخ 31 ژوئیه ، لی هاردمن (Lee Hardman)، تحلیلگر ارز در گروه مالی میتسوبیشی UFJ ، گفت که فروش دلار “بی امان” و بیرحمانه بوده است. به گفته سوپریا منون ( Supriya Menon ) ، استراتژیست چندملیتی در حوزه ی مدیریت مالی Pictet Asset ، عوامل کلان مختلفی از جمله شیوع گسترده ی مورد COVID-19 و عدم اطمینان در مورد انتخابات ریاست جمهوری ماه نوامبر در ضعف دلار نقش داشتند.

مالتم دمیرورس ( Meltem Demirors ) ، رئیس ارشد استراتژی CoinShares ، معتقد است دوره های عدم اطمینان اقتصادی و ضعف دلار احتمالاً سود بیت کوین را به همراه خواهد داشت همانگونه که در مورد طلا اتفاق افتاد:

“بنابراین بیت کوین در کجای چرخه ی اقتصادی قرار دارد؟ در دوره های عدم قطعیت اقتصادی و ضعف دلار ،Bitcoin# به احتمال زیاد به مانند طلا سود خواهد برد. اگر تأمین مالی بیت کوین ادامه یابد ، نمی توان از سیستم مالی جدا ماند. ”
اینکه آیا حرکت آنی افت دلار در حال حاضر تأثیر کامل خود را بر قیمت بیت کوین داشته است ، هنوز مشخص نیست. دلار آمریكا در حال حاضر به پایین ترین سطح دو سال گذشته رسیده است و در كوتاه مدت ، تحلیلگران پیش بینی بهبود دلار را دارند.

اما دو متغیر که می تواند بیشتر باعث کاهش ارزش دلار شود، نرخ بهره ی کم و بسته محرک قابل توجه اتحادیه اروپا است. یورو در هفته های اخیر از دلار بهتر عمل کرده است ، زیرا سرمایه گذاران دریافتند صندوق بازیابی 750 میلیارد یورویی اتحادیه ی اروپا قانع کننده است. فراتر از سیاستهای تهاجمی مالی اروپا ، مسیر اقتصاد ایالات متحده برای بهبودی به اثبات نرسیده است. پاتریک شووویتس ( Patrik Schowitz ) ، استراتژیست جهانی در مدیریت دارایی JPMorgan ، خاطرنشان می کند که:

” عملکرد عالی اقتصادی ایالات متحده نسبت به حوزه ی یورو و ژاپن (اخیرا) با توجه به نحوه ی جوابدهی این ویروس متزلزل ، حداقل طی چند سال آینده تضمین خواهد شد . […] کم شدن مزیت نرخ بهره ی آن باعث می شود دلار کمتر جذاب شود و سرمایه گذاران را به در نظر گرفتن سپرده به ارزهای دیگر سوق دهد. این عوامل چرخه ای با عجله از بین نمی روند و احتمالاً دلار آمریکا هنوز هم جایی برای سقوط بیشتر دارد. ”

روند محو شدن دلار همزمان با انتظارات نرخ تورم بالاتر در ، زمان میان مدت است. اگر بسیاری بیت کوین را به عنوان فروشگاهی با ارزش و محافظت احتمالی در برابر تورم تلقی کنند ، سخنان آینده ی رئیس جروز پاول (Jerome Powell )، رئیس Federal Reserve می تواند تصویر بلند مدت بیت کوین را برای بازه زمانی بلند مدت تقویت کند.

در 27 آگوست ، انتظار میرود پاول ( Powell )، در یک کنفرانس مجازی فدرال سخنرانی کند و به موضوع تورم ملایم بپردازد. در حال حاضر ، بازارها روی فدرال حساب نمی کنند تا تغییرات مهمی در سیاست های مالی آن اعمال شود. به همین ترتیب ، حتی اگر فدرال می گوید ممکن است نرخ تورم را برای مدتی بالاتر ببرد ، ممکن است تأثیر عمیقی بر BTC نگذارد.

همبستگی با طلا

احتمالاً به دلیل سقوط دلار ، طلا و بیت کوین در ماههای اخیر شاهد چرخه ی قیمت همبستگی بیشتری بوده اند. براساس داده های Skew ، بیت کوین و طلا از اواسط ماه ژوئیه در کنار هم جمع شده اند و به طور مشابه از هفته ی اول آگوست عقب کشیده اند.

دلایل مختلفی وجود دارد که ممکن است بیت کوین و طلا شاهد حرکت مشابه قیمتی باشند. اول ، از طریق افزایش فعالیت های نهادی ، تصویر عمومی BTC به عنوان فروشگاهی از ارزش، تقویت شده است. شرکت های سرمایه گذاری ، مانند Ark Invest ، عمده خرید بیت کوین 250 میلیون دلاری توسط MicroStrategy را به عنوان یک استراتژی نمادین ذکر کرده اند که می تواند در طولانی مدت تمایل به خرید بیت کوین را به حالت شناور نگه دارد. دوما ، ظاهراً هم بیت کوین و هم طلا از ابتدای آگوست رابطه ی معکوس با سهام را نشان داده اند.

شباهت های موجود در چرخه ی قیمت طلا و بیت کوین لزوما در آینده ی بیت کوین فایده ای ندارد ، اما آنها تأکید می کنند که سرمایه گذاران ممکن است بیت کوین را بیشتر به عنوان یک فروشگاه ارزش و دارایی امن در نظر بگیرند تا یک دارایی ریسک پذیر مانند صرفا سهام .

معیارهای کلان طولانی مدت

معیارهای کلان زنجیره ای مختلف نشان می دهد که بیت کوین شاهد مرحله ی انباشت گسترده ای است ، جایی که سرمایه گذاران به طور فزاینده BTC را به قصد نگهداری خریداری می کنند. Grayscale ، یک شرکت سرمایه گذاری با محوریت ارز دیجیتالی (cryptocurrency) با 5.9 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت ، دریافت که تعداد بیت کوین نگه داشته شده( ذخیره شده) برای بیش از یک سال به طور قابل توجهی افزایش یافته است.

با نگاهی به مقدار BTC $ که به مدت 1 سال ذخیره شده است ، یک معیار عرضه برای کمک به سرمایه گذاران در ارزیابی ارزش بیت کوین به دست می آید. اگر تعداد سرمایه گذارانی که #HODLincreases را داشته باشند ، بیت کوین کمتری برای تجارت در بورس وجود خواهد داشت و از این رو عرضه نیز کمتر خواهد شد. معیارهای بیشتر را در این سایت بخوانید: https://t.co/3D7bXoJ1Jwpic.twitter.com/OO86XrNwz5
— Grayscale (@Grayscale) August 24, 2020

با استناد به داده های Glassnode ، بازار تجزیه و تحلیل ارز دیجیتال ، شرکت Unfolded گفت که تعداد نشانی های بیت کوین که بیش از 11 میلیون دلار سهم دارند ، به رده های جدید تمام وقت رسیده است. این روند نشان می دهد که سرمایه گذاران در مقیاس بسیار بزرگی مشغول ب جمع آوری بیت کوین هستند و به احتمال زیاد با یک تز سرمایه گذاری طولانی مدت و قصد و نیت سهامی شدن روبرو خواهیم شد.

به طور کلی ، بیشتر داده های زنجیره ای و عوامل کلان به احتمال زیاد اشاره به یک بازار گاوی ( صعودی) بیت کوین برای ورود به سال 2021 دارند. در کوتاه مدت ، در ساختار بازار ریسک های مختلفی وجود دارد که می تواند مانع از شروع زود هنگام شود. برجسته ترین سد راه چرخه ی قیمت کوتاه مدت بیت کوین، احتمالاً دامنه ی مقاومت سنگین 12 تا 13000 دلاری است که اوج تلاش های قبلی برای شکستن 14000 دلار را نشان می دهد.

برخورد احتمالی بیت کوین برای دیدن نوسانات پایین در ماه سپتامبر و اکتبر و رد مکرر 12000 دلار می تواند حرکت بیت کوین را در کوتاه مدت کندتر کند. اما در دراز مدت، میان مدت و طولانی مدت ، به ویژه نزدیک شدن به اواخر نوامبر تا دسامبر ، عوامل کلان زیادی وجود دارند که می توانند قضیه ی افزایش قیمت بیت کوین را تقویت کنند.