7 شاخصی که هر سرمایه گذار DeFi باید بداند

7 شاخصی که هر سرمایه گذار DeFi باید بداند

7شاخصی که هر سرمایه گذار DeFi باید بداند

با حرکت فضای DeFi با سرعت سرسام آور ، درک پروژه های جدید دشوار است. تجزیه و تحلیل بنیادی به دنبال تعیین ارزش زیاد یا کم ارزش بودن یک پروتکل است ، به طوری که سرمایه گذاران و بازرگانان می توانند تصمیمات بهتری در مورد موقعیت های خود بگیرند.

 

روشهای مختلفی برای اندازه گیری و مقایسه پروتکل های DeFi وجود دارد.

از آنجا که مقدار قابل توجهی از داده ها به صورت عمومی در دسترس است ، استفاده از این شاخص ها برای هر معامله گر یا سرمایه گذار آسان است. ما از موضوع اسپنسر نون الهام گرفتیم تا برخی از آنها را در این مقاله جمع آوری کنیم.

1. ارزش کل قفل شده Total Value Locked (TVL)

همانطور که از نامش پیداست ، ارزش کل قفل شده (TVL) مجموع وجوه قفل شده در یک پروتکل DeFi است. شما می توانید TVL را تمام نقدینگی موجود در مجموعه نقدینگی بازار پول معین بدانید. به عنوان مثال ، در مورد Uniswap ، TVL به معنای میزان وجوهی است که توسط ارائه دهندگان نقدینگی به پروتکل واریز می شود.

TVL می تواند یک داده مفید باشد که به شما ایده ای درباره علاقه کلی به DeFi می دهد. TVL همچنین می تواند در مقایسه “سهم بازار” پروتکل های مختلف DeFi موثر باشد. این امر به ویژه برای سرمایه گذارانی که به دنبال پروژه های کم ارزش DeFi هستند ، می تواند مفید باشد.

 

آنچه که همچنین قابل توجه است این است که چگونه TVL را می توان از طریق مختلف اندازه گیری کرد. به عنوان مثال ، TVL قفل شده در پروژه های Ethereum معمولاً با ETH یا USD اندازه گیری می شود.

 

2. نسبت قیمت به فروشPrice-to-sales ratio (نسبت P / S)

در مورد تجارت سنتی تر ، نسبت قیمت به فروش (نسبت P / S) قیمت سهام شرکت را با درآمد آن مقایسه می کند. سپس از این نسبت برای تعیین کم ارزش یا زیاد بودن سهام استفاده می شود.

از آنجا که بسیاری از پروتکل های DeFi در حال حاضر درآمدزایی دارند ، می توان از معیار مشابهی برای آنها نیز استفاده کرد. چطور می تونی از اون استفاده کنی؟ شما باید سرمایه بازار پروتکل را بر درآمد آن تقسیم کنید. ایده اصلی این است که هرچه نسبت کمتر باشد ، پروتکل کم ارزش تر می شود.

به خاطر داشته باشید که این روش قطعی برای محاسبه ارزیابی نیست. اما می تواند در ارائه یک ایده کلی از اینکه بازار چقدر منصفانه یک پروژه را ارزیابی می کند مفید باشد.

3. عرضه توکن در صرافی ها Token supply on exchanges

استراتژی دیگر شامل ردیابی عرضه توکن در صرافی ها است. وقتی فروشندگان می خواهند رمزارزهای خود را بفروشند ، این کار را معمولاً در صرافی های متمرکز (CEX) انجام می دهند. با این اوصاف ، تعداد گزینه های فزاینده ای در مبادلات غیرمتمرکز (DEX) در دسترس کاربران است که نیازی به اعتماد به واسطه ندارند. با این حال ، اماکن متمرکز تمایل به نقدینگی بسیار قوی تری دارند. به همین دلیل است که توجه به عرضه توکن در CEX مهم است.

در اینجا یک فرض ساده در مورد عرضه رمزارز وجود دارد. وقتی تعداد زیادی توکن در صرافی ها وجود دارد ، ممکن است فشار فروش بیشتر باشد. از آنجا که دارندگان و نهنگ ها بودجه خود را در کیف پول خود نگه ندارند ، احتمال دارد که آنها به دنبال فروش آنها باشند.

با این اوصاف ، این خیلی ساده نیست. بسیاری از معامله گران از دارایی های خود به عنوان وثیقه برای معاملات در حاشیه یا معاملات آتی استفاده خواهند کرد. بنابراین ، ارسال تعادل زیاد به صرافی لزوماً به معنای قریب الوقوع بودن فروش بزرگ نیست.

 

 

4- تغییرات موجودی توکن در صرافی ها Token balance changes on exchanges

بررسی تغییرات می تواند مفید باشد. تغییرات زیاد توازن رمزارزها در مبادلات اغلب می تواند نشان دهنده افزایش نوسانات باشد.

به عنوان مثال ، سناریوی مخالف آنچه را که در مورد تعادل توکن بحث کردیم ، در نظر بگیرید. اگر منابع بزرگ از CEX خارج شوند ، این ممکن است نشان دهد که نهنگ ها توکن ها را جمع می کنند. اگر آنها به دنبال فروش به زودی بودند ، چرا باید به کیف پول خودشان ببرند به این ترتیب نظارت بر حرکات نشانه می تواند مفید باشد.

 

5. تعداد آدرس منحصر به فرد Unique address count

اگرچه محدودیت های خود را دارد ، اما با افزایش پیوسته آدرس هایی که یک سکه یا رمزارز خاص دارند ، باید به افزایش استفاده اشاره کرد. در ظاهر ، به نظر می رسد که آدرس های بیشتری با کاربران بیشتر و پذیرش روزافزون ارتباط دارد.

هر چند این آسان است که  یک نفر هزاران آدرس ایجاد کند و وجوه بین آنها را تقسیم کند ، بنابراین تصور استفاده گسترده را ایجاد می کند. مانند هر معیار در تحلیل بنیادی ، شما باید تعداد آدرس منحصر به فرد را با سایر عوامل مقایسه کنید

6. استفاده غیر سوداگرانه Non-speculative usage

برای فهمیدن ارزش واقعی یه رمزارز در حالت ایده آل ، باید آن را با تعداد معاملات انجام شده اندازه گیری کرد. دشوار است ، اما  می‌تواند یک شروع خوب باشد .

 

7. نرخ تورم  Inflation rate

توکنی با عرضه اندک! این واقعا نشانه خوبی است ، یکی دیگر از معیارهای حیاتی برای بررسی ، نرخ تورم است. . در دارایی قابل توجه بیت کوین نرخ تورم دائما در حال کاهش است ، که باید از نظر تئوری از کاهش ارزش واحدهای موجود در آینده جلوگیری کند. این بدان معنا نیست که هر سیستم باید آرزوی تکرار کمبود بیت کوین را داشته باشد. تورم به خودی خود لزوماً بد نیست ، اما مقدار زیاد آن می تواند تکه پای شما را کاهش دهد. هیچ درصد استانداردی “خوب” یا “بد” در نظر گرفته نشده است ، بنابراین عاقلانه است که هنگام در نظر گرفتن سایر معیارها عدد را در نظر بگیرید.

 

سخنان پایانی

 

اگر شما یک تاجر پیشکسوت رمزارزها هستید ، توجه داشته باشید که بسیاری از این معیارها معمولاً در تحلیل بنیادی رمزارزها “سنتی” استفاده می شوند. اگر با آن آشنایی ندارید ، توصیه می کنیم حتماً بررسی کنید

 

 

 

Bookmark(0)
آباس

$4.202

106,600 تومان

آدا کاردانو

$1.3382

33,960 تومان

اتریوم
اتریوم

$2,106.7

53,470,000 تومان

اتریوم کلاسیک

$49.02

1,244,000 تومان

استلار

$0.24520

6,210 تومان

اوی

$311.31

7,905,000 تومان

بایننس کوین

$322.6

8,182,000 تومان

بیت تورنت

$0.0024919

63.1 تومان

بیت کوین
بیت کوین

$33,655

854,300,000 تومان

بیت کوین کش

$488.6

12,390,000 تومان

پالی گان

$1.0258

26,020 تومان

پولکادات

$15.179

385,000 تومان

تتا

$5.863

148,700 تومان

ترون

$

تومان

چین لینک

$18.084

458,700 تومان

دوج کوین

$0.21265

5,413 تومان

ریپل

$0.6370

16,160 تومان

سولانا

$31.420

795,600 تومان

شیبایونی

$0.000007722

0.1960 تومان

فایل کوین

$54.61

1,385,000 تومان

کوزاما

$206.70

5,249,000 تومان

لایت کوین

$136.31

3,458,000 تومان

وینک

$0.0003609

9.16 تومان

محبوب ترین مطالب

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *